스톡 옵션 대 제한 공유 단위

제한된 주식이 스톡 옵션보다 나은 이유는 무엇입니까?
많은 기업들은 FASB (Financial Accounting Standards Board)의 권고에 따라 스톡 옵션이 회사의 비용 시트에 표시 될 것을 우려하고 있습니다. 특히 하이테크 기업과 신생 기업은 위대한 인력 채용 및 동기 부여 도구 중 하나를 잃어 버릴까 봐 걱정하고 있습니다. 그러나 이미 더 나은 보상 선택, 제한된 스톡 옵션이 있기 때문에 걱정할 필요가 없습니다.
제한된 재고를 통한 동기.
제한된 주식을 발행하는 것은 두 가지 이유로 스톡 옵션을 부여하는 것보다 나은 동기 부여 도구입니다.
첫째, 많은 직원들이 스톡 옵션을 이해하지 못합니다. 그들은 이득을 실현하기 위해 조치를 취해야한다는 것을 알지 못합니다. 제한된 주식에 대한 가득 기간을 이해하는 것이 훨씬 쉽습니다. 두 번째 이유는 제한된 주식은 주식 옵션처럼 쓸모 없게 될 수 없다는 것입니다. 주식 가격이 하락하더라도, 제한된 주식은 내재 가치를 유지합니다.
수학은 매우 간단합니다. 파업 가격 $ 10의 스톡 옵션 부여는 주식이 $ 8에 거래 될 때 아무런 가치가 없습니다. $ 10의 거래가 여전히 $ 8의 가치가있을 때 제한된 주식이 주어집니다. 한편 스톡 옵션은 가치의 100 %를 잃었고 제한된 주식은 가치의 20 % 만 잃었습니다.
제한된 주식을 통한 종업원 소유권.
제한된 주식의 장점 중 하나는 경영진의 관점에서 볼 때 직원들로 하여금 생각하고 행동하게하는 동기 부여 도구로서 소유자와 같은 것입니다. 제한된 주식 보상이 주어질 때 제한된 주식을받은 직원은 자동으로 회사의 소유자가됩니다.
직원은 소유권을 얻기 위해 조치를 취해야하는 것은 아니며 연례 회의에서 투표권을 가질 수 있습니다. 이해 관계자가되면 직원들이 회사 목표를 달성하는 데 더욱 집중할 수 있습니다.
반면 스톡 옵션은 소유권에 대한 인식을 약화시키지 않으며 일반적으로 잠재적으로 큰 보상을받는 고위험 도박으로 간주됩니다.
직원은 회사가 성장하고 번창하고 스톡 옵션으로 보상받을 수 있도록 2 년을 투자 할 수 있지만 충성도는 주가를 인상하여 현금화하고 번들로 만들 수 있도록하는 것입니다. 이러한 직원들은 궁극적으로 회사의 성장과 번영을 도모하는 데 도움이되는 장기적인 관점보다는 단기적으로 (잠재적 이득을 높이기 위해) 주가를 올릴 행동을 선택합니다.
제한적 주식 지지자.
세계에서 가장 큰 온라인 가맹점 인 Amazon은 직원뿐만 아니라 일반인에게도 판매하는 방법을 알고 있습니다. Amazon. co. uk는 모든 직원이 가입 할 때 Amazon의 제한된 주식 단위를 할당 받았다고 말합니다. 알트리아 그룹 (Altria Group, Inc.)은 또한 고정 가격 스톡 옵션보다는 제한된 주식의 주식으로 주식 상을 발표했다고 발표하면서 그러한 경로를 따라 갔다. 델 컴퓨터, Cendant Corp., DaimlerChrysler AG도 스톡 옵션 대신 제한된 주식으로 옮겼다.
제한적 재고 FAQ.
제한된 주식 보상에 대한 의문점이있는 경우 보상의 형태로 제한된 주식 FAQ를 참조하십시오. 스톡 옵션에 관한 FAQ는 여기에 있습니다.

주식 옵션과 제한된 주식 단위
Bryan Springmeyer는 신생 기업을 대표하는 캘리포니아 법인 변호사입니다.
이 페이지의 정보는 법률 자문으로 해석되어서는 안됩니다.
차이점이 뭐야?
제한된 주식과 제한된 재고 단위 (RSU)는 다른 것입니다. "단위들" 일반적으로 회사 주식에 대한 계약 상 권리의 측정을 나타냅니다. 종종, 측정은 1 : 1이며, 이는 "결제"단계에서 각 장치가 1 주식 분량으로 교환된다는 것을 의미한다. 단위의 RSUs의 경우, 종업원이 얻는 단위의 양은 제한된 주식의 공통 조항과 유사하게 가득합니다. 종업원은 계약의 가득 조건 하에서 단위를 적립하고, 계약 조건에 따라 주식이나 현금 또는이 두 가지 조합을 계약 단위로 교환 할 수있는 권리가 있습니다.
반면 제한적 주식은 일정한 가득 조건이있는 주식의 보조금으로 보통 시간 경과 및 계속 고용과 관련이 있습니다. 보유자는 주식에 대한 법적 권리가 있으며, 이는 가득 조건이 충족되지 않는 경우 (즉, 종업원 / 창업자가 해직되거나 회사를 떠날 경우) 회사의 계약 상 권리에 따라 달라질 수 있습니다.
하나 또는 다른 사용하기.
벤처 기업이 제한된 재고 또는 제한된 재고 단위에 대한 보조금을 허용하는 직원 인센티브 계획을 구현 한 경우 계획 관리자는 사용할 계측기를 결정할 때 몇 가지 다른 요소를 고려할 수 있습니다.
연방 소득세 (Federal Income Tax) - 회사의 주식을 포함하여 재산이 회사에 서비스를 제공하는 대가로 제공되는 경우 특정 세법을 실행합니다. 그 결과 주식의 공정한 시장 가치에 대한 소득세가 발생합니다. 특히 개인 회사 직원에게는 세금 부담을 줄이기 위해 주식을 청산 할 수있는 능력이 제한적이므로 문제가됩니다.
제한된 주식은 회사가 가치가 거의없고 수령자가 83 (b) 선거를 할 때 최적입니다. 그렇지 않으면이 계기로 인해 직원 수령자에게 엄청난 세금 부담이 발생할 수 있습니다.
주식 옵션과 같은 다른 형태의 주식 기반 비 한정 이연 보상과 마찬가지로, RSU는 수취인이 409A를 준수한다고 가정하고 계약 상 권리를 행사할 때까지 수익 인식을 연기 할 수 있도록 허용합니다. 비상장 기업의 직원은 자신의 주식을 청산하여 세금 부담을 줄일 수있는 더 나은 위치에있을 수 있습니다. 또한 플랜은 수령자의 세금 부담을 초과하는 현금 지불을 제공하여 우려를 완화 할 수 있습니다.
주주 대우 - 수령인을 회사의 주주가되기를 원하는지 여부는 경영진과 계획 관리자에게 또 하나 고려해야 할 사항입니다. 제한된 주식 수령자는 일반적으로 보유하고있는 각 주식의 주주로서 모든 권리를 보유합니다. RSUs는 회사의 실제 주식이 아니고 그러한 주식에 대한 계약 적 권리이기 때문에, 보조금 수령자는 회사가 주식으로 권리를 정할 때만 주주 지위를 취득합니다. 주주는 중요한 기업 문제에 대한 주주의 투표와 소수 주주로서의 법적 권리를 보유하고 있으며 주주의 수는 기업의 사기업 보유 능력에 영향을 미칠 수 있기 때문에 중요합니다.

조 월린.
시동 법.
소식 탐색.
RSUs 대 주식 제한 스톡 옵션.
초기 단계 또는 신생 회사의 경우 어떤 유형의 주식 인센티브가 더 좋습니까? RSU 또는 제한 주식 보상 또는 스톡 옵션?
RSUs 대 주식 제한 스톡 옵션.
짧은 대답은 RSU가 초기 단계 또는 신생 회사 설정에서 일반적으로 좋은 아이디어가 아니며 제한적 주식 보상보다 옵션이 더 나은지는 두 가지에 달려 있다는 것입니다.
회사의 보통주의 공정한 시장 가치, 수상자가 오늘 세금을 부담 할 수있는 능력.
왜 RSUs가 일반적으로 초기 단계 기업에 대한 감각을 갖추지 않는지.
RSU는 일반적으로 제한된 주식 보상이나 옵션보다 덜 유리하기 때문에 초기 단계 기업에게는 적합하지 않지만 훨씬 더 복잡합니다. 시공 계획에서는 법률 및 회계 비용을 줄이기 위해 복잡성을 피해야합니다.
RSUs는 RSU의 작동 방식 때문에 옵션 또는 제한된 주식 보상보다 유리하지 않습니다. 수상자는 RSU를 통해 주식을 수령하지 않거나 주식을 구입할 수있는 옵션을받지 못합니다. 대신 수령자는 단위 상을 받게됩니다. 주식은 아니지만 단위 상입니다. 83 (b) 선거는 주식의 실제 주식 수령시에만 가능하기 때문에 단위 상을 수령하면 선출 할 수 없다. (옵션 수령시 83 (b) 선거를 할 수있는 것처럼, 실제 주식 수령시에만 선거를 할 수 있습니다.)
RSU를 수령하면 세금이 부과되지 않지만 좋은 점이 있지만 여기에 문제가 있습니다. 단위상은 가득 될 수 있습니다. 단위가 확정되면 회사는 주식을 주식 수령자에게 전달합니다. 그 당시 배달 된 주식의 주식은 보통 소득으로 과세 될 것입니다. 그 당시 RSU가 수여 되었기 때문에 주식 가치가 크게 올라 갔을 것이고 세금은 예상되는 수혜자보다 크게 많을 수도 있고 수령인이 감당할 수있는 것일 수도 있습니다.
이런 이유로 초기 단계의 회사에서는 상금 수령자가 일반적으로 주식 옵션이나 제한된 주식 보상을 선호합니다.
RSU는보다 성숙한 회사, 특히 수상자에게 즉시 부채를 판매 할 수있는 능력을 제공 할 수있는 상장 회사에게 많은 의미를 부여 할 수 있습니다. 또는 현저한 현금 보유가 있고 직원들이 세금을 지원할 수있는 회사. 또는 합리적으로 가까운 장래에 공모를 계획 한 회사. 그러나 시작 지대에서는 거의 그렇지 않습니다.
주식 옵션의 조세.
스톡 옵션은 공정한 시장 가격으로 책정되는 한 수령시 과세되지 않습니다. 받는 사람이 옵션 운동까지 세금을 연기 할 수 있기 때문에 이것은 좋은 일입니다. 스톡 옵션은 가득되었을 때 과세하지 않습니다. 스톡 옵션의 또 다른 좋은 특징.
스톡 옵션은 행사시 과세 대상이지만 세금 결과는 옵션이 비기 전 스톡 옵션 또는 비 자격 스톡 옵션 또는 인센티브 스톡 옵션인지 여부에 따라 달라집니다. 나는 이것에 관해 다른 블로그 포스트에 광범위하게 썼다. 예를 들어 ISO와 NQO를 참조하십시오. 또한 ISO를 통해 NQO를 부여하는 상위 6 가지 이유를 참조하십시오.
스톡 옵션 행사의시기는 전형적으로 피 취득자의 지배하에 있으며, 종량 후입니다. 옵션은 이러한 이유 때문에 유용합니다 & # 8211; 피고인은 일반적으로 과세 대상 사건의 발생을 통제 할 수 있으며 이는 운동입니다. 옵션이 NQO인지 ISO인지에 관계없이 양도 이득 보유 기간은 운동이 시작될 때까지 시작되지 않습니다.
제한적 주식 보상의 과세.
제한 주식 보상은 수령시 83 (b) 선거를 통해 과세되거나 83 (b) 선거가 없으면 가득되었을 때 과세 대상이됩니다. 두 경우 모두 문제가 있습니다. 때로는 수상자가 주식 수령시 83 (b) 선거를 치러야하는 경우 세금 공제 혜택을받을 수없는 경우도 있습니다. 그리고 때때로 수령자는 주식이 가득되었을 때 세금을 낼 여유가 없습니다.
따라서 누군가에게 주식 보너스 또는 스톡 옵션을 부여할지 여부를 고려할 때, 기업은 수상자가 오늘 세금을 지불 할 수있는 능력을 고려하는 것이 좋습니다. 회사 주식의 가치가 매우 낮아서 주식 상으로 오늘 세금이 많이 들지 않으면 주식 수령자가 주식을 수령 할 수 있기 때문에 주식 보너스가 좋을 수 있습니다. 이득 유지 기간.
당신은 무엇을해야합니까?
당신이 할 수있는 한 가지는 국회의원에게 법률을 개정하도록 로비하는 것입니다.
& nbsp; 나는 현 시점에서 직원의 형평을 발행하는 최적의 방법이 있다고 생각하지 않습니다. 세 가지 선택 사항 각각; 옵션, 제한된 주식 및 RSUs에는 이익과 타격이 있습니다. & # 8221;
의회는 무엇을 할 수 있습니까? 댄 리어 (Dan Lear)와 필자가 작성한 것처럼, 그들은 비 유동적 인 개인 회사 주식에 대한 고용주 / 직원 환경에서 과세 대상이 아닌 주식 이전을 할 수 있습니다.
보너스 유형의 차이점을 요약 한 표.
일반 경고 /주의 진술.
지분 인센티브 보너스 문서의 세부 사항을 평가할 때 세무 고문 및 변호사와 상담하는 것이 좋습니다. 보너스 문서는 야생, 특히 RSU 보너스 문서에서 매우 다양합니다. 그리고이 블로그 게시물은 특정 상황에서 적용되지 않을 수도있는 가정을 간소화했습니다. 행운을 빈다.
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소식 탐색.
이것은 탁월한 조입니다. 귀하의 요약은 사람들에게 가장 좋은 것이 무엇인지 결정하는 기초를 제공한다고 생각합니다. 문제는 사실상 모든 사람들에게 맞는 제품이 없다는 것입니다. 회사와 신중한 교육과 배려가 과정의 일부가되어야합니다. 저는 항상 세무 고문과 변호사와 함께 상세한 결정을 내리면 최상의 결과를 얻을 수 있음을 알게되었습니다.
일반적으로 말하자면, 나는 409 (a)의 수정이 페널티 킥을 피하는 방법으로 정말 좋은 의미라고 생각한다. 자본과 자본이 소중한 성장 초기 단계의 회사와 직원
좋은 물건이야, 조. 신생 기업 및 주식 상을위한 또 다른 큰 문제는 실시간으로 정확하게 문서화하는 것입니다. 그들은 주식 발행과 동일한주의를 기울여 대우를 받아야합니다.
감사 빌. 너 죽었어. 부담스럽게 접근하는 스톡 옵션은 재앙이 될 수 있습니다.
나는 의회가 초기 단계 및 신생 기업에 적용되는 409A를 폐지해야한다고 생각한다.
저는 종종 이런 종류의 일에 대해 훌륭한 조세 고문이나 변호사를 찾는 조언을 봅니다. 그러나 그러한 전문가를 선택하는 방법에 대한 조언은 훨씬 적습니다. 일반적인 신생 직원의 재정적 상황을 바라 보는 예상 비용은 얼마입니까?

제한된 재고 단위.
'Restricted Stock Unit'이란 무엇입니까?
제한된 재고 단위는 고용주가 회사 주식 형태로 직원에게 제공하는 보상입니다. 종업원은 즉시 주식을 수령하지 않고 필요한 성과를 달성 한 후 또는 특정 기간 동안 고용주와 함께 남아있는 경우 가득 된 계획 및 배정 일정에 따라 주식을 수령합니다. 제한 스톡 유닛 (RSU)은 주식이 가득되었을 때 공정한 시장 가격으로 지정됩니다. 가득되었을 때, 그들은 소득으로 간주되며 주식의 일부는 소득세를 납부하지 않습니다. 직원은 나머지 주식을 수령하고 언제든지 판매 할 수 있습니다.
'제한 재고 단위'위반 중
예를 들어, Madeline이 구인 제안을받는다고 가정 해보십시오. 회사는 Madeline의 기술력이 특히 중요하며 장기간 직원으로 남아 있기를 희망한다고 말하면서, 봉급 및 복리 후생뿐만 아니라 보상금의 일부를 500 개의 RSU로 제공합니다. 이 회사의 주식은 주당 40 달러의 가치가 있기 때문에 RSU는 잠재적으로 추가 20,000 달러의 가치가 있습니다. 매들린에게 회사와 함께 머물고 500 주를 받기위한 인센티브를 제공하기 위해 매드 라인은 5 년짜리 가득한 일정표에 올려 놓습니다. 1 년의 고용 후에 Madeline은 100 주를받을 것입니다. 2 년 후, 또 다른 100, 그리고 그녀가 5 백년 만에 500 주를 모두받을 때까지 계속된다. 회사의 주식 실적에 따라 매들린은 실제로 2 만 달러보다 많거나 적을 수 있습니다.
따라서 RSU는 Madeline에게 회사와 장기간 함께 할뿐만 아니라 회사의 주식이 더 가치있게 될 수 있도록 성과를 낼 수있는 인센티브를 제공합니다. 사실, 매들린은 500 달러를받을 때까지 주식을 보유하기로 결정하고 매드 라인은 소득세를 위해 원천 징수 된 주식 가치와 양도 소득세를 뺀 25,000 달러를 받는다. 그러나 Madeline이 18 개월 후에 회사를 떠난 경우 1 년 후에 부여 된 100 개의 주식 만 받았을 것입니다. 그녀는 나머지 400 주를 회사에서 몰수했을 것이다.