레벨 2 옵션 전략

옵션 계정 거래 수준.

옵션 계정 거래 수준 - 소개.

옵션 계정 거래 수준이란 정확히 무엇입니까? 거래 수준의 목적은 무엇이며, 어떻게 결정되며 거래 수준을 어떻게 올릴 수 있습니까?

옵션 계정 거래 수준 - 목적.

옵션 트레이딩 계좌의 트레이딩 레벨의 목적은 단순히 충분한 경험과 자금 조달없이 고위험 거래를 수행하는 트레이더의 위험을 통제하는 것입니다. 옵션 거래와 같은 파생 상품 거래는 그들이 불에 타 났을 때 착수하고있는 위험을 이해하지 못했다고 주장하는 많은 사람들에 의해 비난 받았다. 그러한 옵션 거래자가 브로커에게 더 많은 위험을 감수하도록 허용 한 경우 자신의 손을 가리킬 때 자격을 갖거나 경험할만큼 충분히 경험이 풍부하기 때문에 옵션 브로커가 당국에 문제를 일으킬 수 있습니다. 이와 같이 모든 옵션 브로커는 이후 새로운 옵션 계좌 소유자의 위험 평가를 시작하여 그들이 수행하기에 적합한 위험 금액을 결정하고 다양한 옵션 전략의 위험 수준이 다르기 때문에 거래 수준은 거래 상대방 옵션 전략의 각 클래스의 "위험".

실제로 옵션 계좌 거래 수준 정책은 신규 계좌 보유자를 위험으로부터 보호 할뿐만 아니라 불만족스러운 옵션 거래자로부터의 소송에서 옵션 중개인을 보호하는 정책입니다.

옵션 계정 거래 수준.

옵션 브로커는 일반적으로 위의 그림에서 볼 수있는 것처럼 모든 옵션 계정을 다섯 가지 수준 중 하나로 분류합니다. Optionsxpress와 같은보다 포괄적 인 옵션 브로커는 주식 및 펀드 거래의 경우 레벨 0뿐 아니라 일시 중지 된 계정의 경우 레벨 -1을가집니다. 각 옵션 브로커는 계정을 분류하는 방법과 허용되는 전략의 종류가 약간 다를 수 있습니다. 우리는 여기에서 가장 일반적인 관행 중 일부에 들어갈 것입니다. 그들이 사용하는 특정 기준에 대해 옵션 브로커와 상담해야합니다.

옵션 계정 거래 수준 1.

거래 수준 1은 일반적으로 Covered Call 및 Protective Puts 옵션 거래 전략을 수행하는 것을 허용합니다. 두 옵션 전략은 본질적으로 추측보다는 헤지 전략에 가깝습니다. 옵션 전략은 옵션 트레이더가 기본 주식을 소유해야하기 때문입니다. Covered Call은 기본 주식의 가격 하락폭을 줄이기 위해 소유하고있는 주식에 대한 통화 옵션을 작성하는 경우입니다. 보호 된 Put은 자신이 보유한 주식에 대한 보호 옵션을 구매할 때입니다. 이 수준에서 옵션 거래자는 우선 주식을 소유하지 않고 통화 옵션을 구입하거나 옵션을 넣을 수 없습니다.

옵션 계정 거래 레벨 2.

트레이딩 레벨 2는 콜 옵션을 구매하거나 트레이딩 레벨 1이 할 수있는 것 위에 옵션을 넣을 수있게합니다. 이것은 옵션 거래가 시작되는 대부분의 초보자 수준입니다. 이 수준에서 옵션 거래자는 콜 옵션을 사거나 옵션을 쓰거나 스프레드의 일부로 사용할 수있는 옵션을 사용하지 않고 간단한 방향 추론을 수행 할 수 있습니다. 그러므로 위험은 옵션을 구매할 때 투입되는 금액으로 제한됩니다.

옵션 계정 거래 수준 3.

트레이딩 레벨 3은 레벨 1 및 2가 허용하는 모든 것 위에 차변 스프레드를 교환 할 수있게합니다. 차변 스프레드는 실제로 현금을 지불해야하는 옵션 전략으로, 신용 스프레드를 통해 현금을 제공하면서 현금을 지불하는 방식입니다. 직불 스프레드의 예로는 Bull Call Spread를들 수 있습니다. Bull Call Spread에서는 구입 한 통화 옵션에 대해 통화 옵션을 쓸 수 없습니다. 차변 스프레드는 일반적으로 길고 짧은 옵션으로 구성됩니다. 위험은 스프레드를 퍼팅하는 데 드는 돈의 양으로 제한됩니다. 이러한 의미에서 위험은 제한적이지만 간단한 통화 옵션보다 훨씬 복잡하고 옵션 매입을하고 옵션 매매자에 대해 더 많은 지식을 필요로합니다.

옵션 계좌 거래 수준 4.

트레이딩 레벨 4를 사용하면 수행되는 순간 귀하의 계좌에 현금을 넣는 신용 스프레드를 적용 할 수 있습니다. 이러한 옵션 전략의 예로는 짧은 나비 퍼짐 (Short Butterfly Spread)이 있습니다. 이러한 옵션 전략은 실행하기가 훨씬 복잡 할뿐만 아니라 잠재적 인 손실도 초보자도 계산하기가 복잡해 예기치 못한 손실이 발생할 수 있습니다.

옵션 계정 거래 레벨 5.

거래 레벨 5를 사용하면 기본 주식을 소유하지 않고 통화 및 옵션을 쓸 수 있습니다. 이것은 당신이 통화를 통해 추측하고 옵션 구매를 두는 다른 옵션 거래자들에게 "은행가를 대접하는"곳입니다. 그러한 위치는 다시 무한 위험에 노출되어 상황이 나빠지면 손실이 무한정 누적됩니다. 이것은 많은 초보자 옵션 거래자들이 재산을 잃어 버리고 경험이 풍부한 옵션 거래자들에 의해서만 수행되어야하는 방법입니다. 그 외에, 글쓰기 옵션은 대부분의 작은 소매 상인을 부정하는 "여백"으로 상당한 금액의 현금이 필요합니다.

초기 거래 수준을 결정하는 주요 요소.

초기 거래 수준을 결정 짓는 두 가지 주요 요소는 경험과 네트워크입니다. 경험이 많은 옵션 거래자 일수록 자신과 중개인에 대한 위험도를 낮출 수 있습니다. 이런 이유로 당신이 거래 한 기간과 옵션 거래 계좌 개설시 모든 위험 평가 양식에서 거래 한 도구의 종류와 같은 많은 질문이 있습니다. 마찬가지로, 부자가 많을수록 더 많은 손실을 감당할 수 있으므로 자신과 옵션 브로커에 대한 위험을 낮출 수 있습니다.

대부분의 옵션 중개인은 제공되는 정보에 대한 검증이나 증명을 요구하지 않으며 더 높은 옵션 계좌 거래 수준에 대한 자격을 얻기 위해 많은 초보자가 허위 주장을하게됩니다.

옵션 계좌 거래 수준을 올리는 방법.

우선 옵션 브로커는 일반적으로 계정 거래 레벨을 자동으로 업그레이드하지 않습니다. 당신이 상급 수준의 준비가되었다고 생각하거나 상급 수준의 자격을 갖추어야한다고 생각하면 중개인을 불러서 문제를상의해야합니다. 일반적으로 옵션 브로커는 거래 레벨이 높은지 여부를 결정하기 위해 과거 거래 기록 및 계정 크기를 조사합니다. 그러나 레벨 5 벌금 옵션 쓰기는 마진 요구 사항을 충족시키기 위해 큰 기금 크기 이상을 필요로하지 않으므로 계정에 해당 종류의 현금 (일반적으로 USD)이있는 경우 레벨 5 계정 배정을 논의 할 수 있어야합니다. $ 200,000 이상.

옵션 승인 수준 설명.

옵션 승인 수준이 1에서 4까지 분류됩니다.

옵션 수준 승인은 옵션 거래의 일반적으로 간과 된 영역입니다. 한 사람이 계좌를 개설하면 브로커는 옵션 거래자의 지식과 필요에 따라 여러 가지 옵션 승인 수준 중 하나를 지정합니다.

많은 경우에, 내가 최근에 가르친 옵션 트레이더 코스의 학생들은 그들이받은 승인 수준을 알지 못했고 몇몇 학생들은 레벨이 존재한다는 것을 모르고있었습니다.

옵션 승인 수준에 대해 확신이없는 사람이라면 브로커에게 연락하여 옵션 승인 수준을 알 수 있습니다. 추가 서류를 작성하고 승인 수준을 높일 수 있습니다. 그러나, 그것을 할 시간이 걸리지 않습니다. 서류 작업을 팩스로 보내면 프로세스가 신속하게 진행될 수 있습니다.

일반적으로 네 가지 옵션 승인 수준이 있으며 일반적으로 1에서 4까지 등급이 매겨지며 최상위 등급이 가장 높은 승인 수준입니다. 상위 레벨은 하위 레벨에 나열된 전략의 거래를 허용합니다. 예를 들어, 레벨 3은 스프레드 트레이딩뿐만 아니라 레벨 2에 포함 된 콜과 풋에 대해서도 오래 사용할 수 있습니다. 따라서 각 레벨은 누적됩니다.

어쨌든 어떤 전략이 어떤 수준에서 거래 될 수 있는지에 대한 공식 표준은 없습니다. 아래 표는 일반적으로 각 단계와 관련된 전략 측면에서 범용 산업 지침을 나타냅니다. 나는 또 다른 약어 열을 추가했다. 짧은 위치는 마이너스 기호를 사용하는 반면 대개 괄호 안에는 더하기 위치를 표시합니다. 통화는 & ldquo; c & rdquo;로 표시됩니다. & ldquo; p & rdquo;에 의해 결정됩니다.

첫 번째 옵션 승인 수준에서는 옵션 거래자가 & nbsp; 긴 보호 설정은 물론 통화 커버를 수행 할 수 있습니다. & rdquo; 이제는 그것을 잡을 수 있습니다. 이 수준에서 상인은 어떤 전화도 사기를 허락하지 않지만, 자신이 소유 한 금액으로 만, 그리고 자신이 소유 한 특정 주식에 대해서만 풋을 사도록 허락됩니다.

예를 들어, 상인이 주식 100 주를 소유하고 있다면, 그들은 단일 계약을 맺을 수 있습니다. 그런데, 이것은 일반적으로 대부분의 중개인이 IRA (개인 은퇴 계좌)에 대해 승인 할 수있는 유일한 레벨입니다.

옵션 승인 수준 2는 이전 수준보다 점차 개선됩니다. 이 수준에서, 상인은 레벨 1에 나열된 두 가지 전략을 모두 수행 할 수있을뿐만 아니라 전화와 풋을 오랫동안 사용할 수 있습니다.

이 수준에서는 통화의 철저한 구매를 수행하거나 옵션 종목, ETF (exchange-traded funds) 또는 지수를 사용할 수 있습니다.

이 승인 수준은 적어도 브로커의 관점에서 볼 때 단어 추론과 관련이 있습니다.

옵션 승인 수준 3은 대각선인지, 수평인지 또는 수직인지에 관계없이 스프레드를 수반합니다.

그러나, 퍼짐에 길거나 짧은 것을 위해 동일은 밝힐 수 없다. 자신의 계좌에 충분한 자금이없는 수평 스프레드를 단락하는 경우 브로커는 자동으로 해당 주문을 거부합니다.

다시 한번, 각기 다른 수준의 옵션 승인에는 한계가 있습니다. 소유권이없는 무언가를 단락시키는 것은 다음 단계에 속합니다.

선택권 승인 수준 4는 덮개가없는 판매 또는 알몸의 단락으로 알려져 있습니다. (특히 다리라고도하는 여러 위치가 포함 된 스프레드 거래에 대해 이야기 할 때 & ldquo; naked 대신 & amp; rdquo;라는 단어를 사용하는 경우가 있습니다. 때때로 한 위치가 노출되거나 노출 될 수 있으며, 그래서 내가 & ldquo; naked leg, & rdquo;라고 말하면 이상하게 들립니다.)

수준 4는 가장 높은 승인 수준이며 계정의 크기가 일반적으로 매우 큰 브로커 선호도에 달려있는 한이 수준에서 모든 옵션 전략을 수행 할 수 있습니다.

이 수준에서는 공매도가 가능하며 다양한 유형의 비율 스프레드가 가능합니다.

InvestorPlace Media, investorplace / 2009 / 03 / option-approval-levels-described /에서 인쇄 된 기사.

& copy; 2017 InvestorPlace Media, LLC.

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2 단계.

'Level 2'의 의미는 무엇입니까?

레벨 2는 NASDAQ 주문 및 OTC 게시판 증권에 등록 된 시장 출자자의 가격 견적으로 구성된 NASDAQ 주문 도서에 실시간으로 액세스 할 수있는 가입 기반 서비스입니다. Level 2 창은 입찰 가격과 크기를 왼쪽에 표시하고 가격과 크기를 오른쪽에 표시합니다.

'레벨 2 깨기'

레벨 2는 사용자에게 심도있는 가격 정보를 제공합니다. 이것은 마켓 메이커와 전자 통신 네트워크 (ECN)가 게시하는 모든 가용 가격을 의미합니다. 수준 1은 내부 또는 최상의 입찰가 및 가격을 제공하는 반면 수준 2는 국가 최적의 제공 제안 (NBBO) 가격을 초과하거나 포함하지 않는 가격 수준의 수요와 공급을 표시합니다. 이를 통해 사용자는 각 가격 수준에서 가격 범위와 관련 유동성을 시각적으로 표시 할 수 있습니다. 이 정보를 통해 상인은 거래를 완료하는 데 필요한 유동성을 보장하는 진입 점 및 종료점을 결정할 수 있습니다.

레벨 2의 뉘앙스.

사용자는 2 단계의 가격 변동이 기록중인 거래의 실제 반영이라고 가정하지 않도록주의해야합니다. 시간과 판매 창을 포함시켜 거래가 이루어지는 곳을 관찰하는 것이 현명합니다. 레벨 2는 사용 가능한 가격과 유동성을 보여주는 것입니다. 고 빈도 거래 프로그램은 실제로 시간과 매출에 따라 거래가 이루어지지 않고도 레벨 2 입찰가를 조정하고 격렬하게 가격을 물어 나무와 공황 구경꾼을 흔들기 때문에 중요한 차이입니다. 이것은 모멘텀 주식에서 매우 일반적입니다.

예약 및 숨겨진 주문.

많은 ECN은 거래자가 예약 주문 및 숨겨진 주문을 게시 할 수있는 기능을 제공합니다. 예약 주문은 실제 크기와 함께 가격 및 디스플레이 크기로 구성됩니다. 이 주문은 실제 주문의 총 크기를 숨기므로 레벨 2의 특정 디스플레이 크기 만 표시합니다. 예를 들어 상인은 XYZ 주식 10,000 달러를 22.10 달러에 팔고 싶어 할 것입니다. 주식은 500 달러의 주식을 가지고 22.05 달러의 입찰가로 거래되고 100 주를 표시하는 22.10 달러의 물음이 표시됩니다. 상인이 $ 22.10에 물색에 10,000 주식을 실제로 배치하는 경우에, 그것은 $ 22.05에 입찰자를 멀리 위협 할 것입니다. 입찰자는 판매자가 필사적이라고 가정하고 더 나은 가격을 얻기 위해 입찰가를 낮 춥니 다.

$ 22.10에 표시된 100 개의 주식만으로 10,000 주를 예약하기 위해 예비 주문을 게시함으로써 상인은 물음에 대한 제한된 공급에 대한 인식을 용이하게합니다. 불안한 구매자는 가격이 수요에 따라 급등 할 것이라는 가정하에 22.10 달러로 주식을 구매하기 위해 달려 들었다. 거래는 증가하기 전에 10,000 주까지 100 주 단위로 채워집니다. 숨겨진 주문은 동일한 방식으로 작동하지만 2 단계에서는 보이지 않습니다. 따라서 가격 결정시 더 많은 재량권이 부여됩니다. 예비 주문이나 숨겨진 주문이 가득 차 있는지 확인하는 가장 좋은 방법은 표시된 가격의 거래 시간과 판매를 확인하는 것입니다.

거래 옵션.

옵션 기본 사항.

옵션 주문하기.

옵션 주문 유형, 제한 및 조건.

옵션 기본.

Fidelity에서 가능한 옵션 거래의 수준은 무엇입니까?

다음은 Option Agreement가 승인되고 Fidelity에 등록되어있는 경우 옵션 거래의 유형으로 정의되는 5 가지 수준의 옵션 거래입니다.

옵션 거래는 다섯 가지 옵션 거래 수준 각각에 허용됩니다.

지분 옵션에 대한 통화 기록 작성.

레벨 1, 통화 및 풋 (주식, 인덱스, 통화 및 금리 인덱스) 구매, 현금 커버의 작성, 스 트래들 또는 조합 (주식, 인덱스, 통화 및 이자율 인덱스) 구매. 퇴직 계정의 옵션 스프레드를 거래하도록 승인 된 고객은 2 단계의 승인으로 간주됩니다.

1 단계와 2 단계에 더하여 스프레드를 포함하여 씌워서 쓴 글 (부족한 주식에 대한 매도)과 주식 옵션의 전환을 역전합니다.

수준 1, 2 및 3과 함께 주식 옵션의 폭로 된 (적나라한) 서면 작성, 스 트래들 또는 주식의 조합 작성 및 전환 가능한 헤징.

레벨 1, 2, 3 및 4와 인덱스 옵션 작성, 인덱스에 스 트래들 또는 조합 작성, 커버 된 인덱스 옵션, 콜라 및 인덱스 옵션 변환 등이 포함됩니다.

* 은퇴 계좌가 스프레드를 거래하도록 승인 될 수 있습니다. 새로운 옵션 신청서와 스프레드 동의서는 동시에 제출되어야하며 스프레드 거래를하기 전에 승인되어야합니다.

기본 보안을 구입하는 대신 옵션을 구입하는 이유는 무엇입니까?

적은 투자로 더 많은 양의 기본 보안을 제어 할 수 있기 때문에 차용 증서를 얻기 위해 기본 보안 대신 옵션을 구입할 수 있습니다. 이것은 주식을 철저히 사들 일 때보 다 높은 수익률을 낼 잠재 성을 제공합니다. 그러나 가능성 또한 높은 위험이 있습니다. 기본 보안 대신 옵션을 구입하면 옵션이 쓸모 없게 만료 될 수 있습니다. 그러나 주식을 사면 여전히 주식을 소유하고 있습니다.

옵션의 기본 보안을 구입하거나 판매해야합니까?

옵션 계약의 소유자는 기본 보안을 구매하거나 판매 할 의무가 없습니다. 그러나 옵션의 매도자는 파견 가격으로 유가 증권을 매매해야합니다.

Fidelity의 옵션을 교환하기 위해 어떤 요건을 충족해야합니까?

Fidelity에서 옵션을 교환하려면 다음 요구 사항을 충족해야합니다.

중개인 계좌 거래하고자하는 거래에 대해 적절한 옵션 수준의 파일에 대한 옵션 계약 파일에 대한 증거금 계약 (거래 유형에 따라 다름) 거래에 필요한 증거금을 충당하기위한 충분한 구매력.

옵션 거래 계약은 어떻게 수립합니까?

계정 및 거래 탭에서 계정 / 기능 업데이트를 선택하고 계정 기능에서 여백 및 옵션을 클릭하십시오.

마진에 대한 옵션을 교환 할 권한이 있습니까?

증거금을 거래하려면 피델리티와의 파일에 대한 증거금 계약이 있어야합니다. Margin Agreement가 없으면 현금을 사용해야합니다. 계정에 대한 마진 계약을 설정하려면 계정 및 거래 탭에서 계정 / 기능 업데이트를 선택하고 계정 기능에서 여백 및 옵션을 클릭하십시오.

옵션 체인이란 무엇입니까?

옵션 체인은 기본 보안에 사용할 수있는 모든 옵션 목록입니다.

멀티 레그 옵션이란 무엇입니까?

멀티 레그 옵션은 특정 투자 목표를 달성하기 위해 동시에 구매 및 / 또는 판매되는 두 개 이상의 옵션 거래 또는 "다리"입니다. 일반적으로 멀티 레그 옵션은 특정 멀티 레그 옵션 거래 전략에 따라 거래됩니다.

단일 레그 옵션 거래 티켓이 아닌 멀티 레그 옵션 트레이딩 티켓을 사용해야하는 이유는 무엇입니까?

멀티 레그 옵션 거래를 할 때 멀티 레그 옵션 거래 티켓을 사용하십시오 :

전화 및 풋 옵션이란 무엇입니까?

통화 옵션을 사용하면 구매자는 특정 기간 동안 특정 가격으로 기본 보안 지분을 구매할 권리가 있습니다. Put 옵션을 사용하면 구매자는 지정된 기간 동안 지정된 가격으로 기본 보안 주식을 판매 할 권리가 있습니다.

옵션 거래에 대해 더 자세히 알기 위해 어디로 갈 수 있습니까?

Research> Learning Center의 Fidelity 학습 센터를 통해 거래 옵션에 대해 자세히 알아볼 수 있습니다.

거래 옵션 페이지에서 내 직위를 보려면 어떻게합니까?

거래 옵션 페이지에서 직위를 보려면 거래 옵션 페이지의 오른쪽 상단에있는 직책 탭을 선택하십시오. 이 탭에는 각 위치의 기호, 수량 (QTY), 가격, 값 및 유형이 표시됩니다. 주문 및 잔액을 볼 수있는 탭도 있습니다.

시장 시간 동안, 표시된 수치는 실시간으로 표시됩니다. 날짜 - 시간 스탬프는이 수치가 마지막으로 업데이트 된 날짜와 시간을 표시합니다. 이 수치를 새로 고치려면 새로 고침을 클릭합니다.

거래 옵션 페이지에서 어떻게 내 잔액을 볼 수 있습니까?

거래 옵션 페이지에서 잔액을 확인하려면 거래 옵션 페이지의 오른쪽 상단 모서리에있는 잔액 탭을 선택하십시오. 이 탭에는 잔액 페이지에 표시된 것과 동일한 필드가 표시됩니다. 더 많은 잔액을 보려면 "모두 표시"를 클릭하십시오. 영업 시간 중에는 잔액이 실시간으로 표시됩니다. 저울을 새로 고치려면 "새로 고침"을 클릭하십시오.

일반적으로 조회 된 잔액 필드의 목록은 계정 드롭 다운 상자 아래 페이지 상단에도 나타납니다. (해당되는 경우) 잔액 필드는 총 계정 값, 거래 가능 현금, 미결 주문 현금, 마진 구매력 (마진 계좌가있는 경우), 비 마진 구매력 및 데이 트레이딩 구매력 (if if 당신은 Day Trade Account를 가지고 있습니다.)

거래 옵션 페이지에서 내 주문을 어떻게 볼 수 있습니까?

거래 옵션 페이지에서 주문을 보려면 거래 옵션 페이지의 오른쪽 상단에있는 주문 탭을 선택하십시오. 탭에는 미결, 보류 중, 채우기, 부분 및 취소 된 주문에 대한 정보가 표시됩니다. 거래 옵션 페이지의 주문 탭에서 주문을 취소하거나 취소하려고 시도 할 수 있습니다.

날짜 - 시간 스탬프는이 정보가 마지막으로 업데이트 된 날짜와 시간을 표시합니다. 주문 정보를 새로 고치려면 새로 고침을 클릭하십시오.

배치 옵션 주문.

어떤 유형의 옵션 주문을 온라인으로 할 수 있습니까?

마진 주문에는 증거금 계약이 필요합니다.

옵션 주문을 특정 거래소로 보내려면 어떻게해야합니까?

특정 거래소로 옵션 주문을 보내려면 옵션 거래 티켓의 Route 드롭 다운에서 Directed를 선택하십시오. 그런 다음 다음 거래 중 하나를 선택하십시오 : AMEX.

시카고 보드 옵션 교환 ISE.

국제 증권 거래소 PCX.

나스닥 옵션 시장.

감독 옵션 주문을 할 때 제한이 있습니까?

감독 옵션 주문시 특정 주식 거래는 사용할 수 없습니다. 또한 보스턴 옵션 거래소 (BOX)는 당일 중지 또는 중지 한도 주문이나 취소 된 주문까지는받지 않습니다.

옵션 주문에 대해 어떤 가격 제한을 설정할 수 있습니까?

다음 주문 유형 중 하나를 선택하여 옵션 거래 주문에 가격 제한을 설정합니다.

옵션 주문에 대해 몇 시간 동안 제한을 설정할 수 있습니까?

다음의 유효 기간 유형 중 하나를 선택하여 옵션 거래 주문에 대한 시간 제한을 설정합니다.

Fidelity를 통해 가까운 옵션을 주문할 수 없습니다. 승인을 받고 주문을하려면 Fidelity 담당자에게 800-544-6666으로 전화해야합니다.

온라인으로 옵션 주문을 실행하는 조건은 무엇입니까?

다음 조건 중 하나를 선택하여 옵션 거래 주문에 대한 제한을 설정합니다.

무역 옵션 페이지에 옵션 기호를 입력하려면 어떻게합니까?

거래 옵션 페이지에 옵션 기호를 입력하려면 먼저 기호 상자에 기본 기호를 입력해야합니다. 기본 기호가 입력되면 거래 티켓의 드롭 다운에서 만료, 경고 및 통화 / 거치를 선택할 수 있습니다.

옵션 거래를 한 후 내 주문 상태 화면에 언제 표시됩니까?

옵션 거래를 한 후 주문 상태 화면에 즉시 옵션 거래가 표시됩니다. 주문 상태 화면에서 상태가 intraday로 업데이트됩니다.

옵션 주문을 취소 할 수 있습니까? 옵션 주문을 취소하고 교체 할 수 있습니까?

주문 상태 화면에서 취소 할 주문을 선택하고 "취소 시도"를 클릭하여 옵션 주문을 취소 할 수 있습니다. 마찬가지로 취소 및 교체하려는 주문을 클릭하고 '취소 및 교체 시도'를 클릭하여 주문 취소 및 교체를 시도 할 수 있습니다. 다리 수량, 제한 가격 또는 거래 조건을 바꿀 수 있습니다.

옵션 주문에 대한 수수료 및 수수료는 어떻게 평가됩니까?

수수료와 수수료를 평가하는 방법은 다양한 요소에 달려 있습니다. 투자 상품> Trading on Fidelity에서 전체 커미션 일정을 확인하십시오.

만료일은 무엇입니까?

매월 셋째 주 금요일은 만료입니다. 만료 금요일 날짜와 같은 월 및 연도 옵션은 시장 종료 후 거래를 중지합니다. 만료일 옵션에 대해서는주의해야합니다. 일반적으로, 구입 한 긴 옵션에 가치가있는 경우, 금요일 만료시 시장이 닫히기 전에 행사하거나 판매해야합니다. 그렇지 않으면 이익을 잃게됩니다. 마찬가지로, 팔린 짧은 포지션 옵션에 가치가 있다면, 금요일 만기일에 시장이 닫히기 전에 다시 매수해야합니다.

옵션 주문 유형, 제한 및 조건.

내 옵션은 어떤 방식으로 연결되며 요구 사항은 무엇입니까?

가능하면 포지션은 전략으로 짝 지어 지거나 그룹화되어 증거금 요구 사항을 줄이고 포지션, 위험 및 성과를 훨씬 쉽게 볼 수 있습니다. 표시된 전략에는 멀티 레그 거래 주문뿐만 아니라 별도의 거래로 입력 된 포지션과 쌍을 이룬 거래가 포함됩니다. 페어링은 원래 수행 한 주문과 다를 수 있으며 실제 투자 전략을 반영하지 않을 수 있습니다.

옵션을 구매하기 위해 살 때 귀하의 계정에 새로운 직책이 생기면 옵션으로 간주됩니다.

요구 사항 : 현금 100 % 선불.

$ 1에서 10 XYZ 1 월 20 일 통화 구매. 비용 = 10 (계약 수) x 1 (옵션 가격) x 100 (옵션 배율) = 1,000 달러.

계정은 다음과 같이 구성됩니다. Long 10 XYZ Jan 20 Calls.

스프레드에는 차변 및 대변의 두 가지 유형이 있습니다. 스프레드 포지션을 열려고하는 경우, 주식에 대해 10,000 달러에 최소 10,000,000 달러의 순자산을 유지하고 계정의 주식 및 지수를 지수화해야합니다. 이 요구 사항은 스프레드 거래를위한 모든 적격 계정 유형에 적용됩니다.

은퇴 계좌가 스프레드를 거래하도록 승인 될 수 있습니다. 새로운 옵션 신청서와 스프레드 동의서는 동시에 제출되어야하며 스프레드 거래를하기 전에 승인되어야합니다. 은퇴 계좌에서 스프레드 거래가 승인 된 경우 최소 2,000 달러의 현금 스프레드 준비금을 유지해야합니다. 해당되는 경우 스프레드에 대한 요구 사항 외에 추가로 필요합니다.

차변 스프레드 요건 차변 전액 결제가 필요합니다. 초기 스프레드 거래에는 최소 현금 요구 사항 (현금 스프레드라고도 함)이 2,000 달러가되는 추가 현금이 필요합니다. 최소 현금 요구 사항은 일회성 평가이므로 퇴직 연금 계좌에 스프레드를 보유하는 동안 유지해야합니다.

이 예에서 배치 된 첫 번째 스프레드는 다음과 같습니다.

ABC 1 월 50 일 10 달러를 3 달러에 구입하십시오.

10 ABC 1 월 55 일 판매. 1 달러.

직불 스프레드 요건을 계산하려면 다음을 수행하십시오.

Net Debit (2.00) x 계약 수 (10) x 배율 (100) = 차변 ($ 2,000)

현금 예금 계좌를 계산하려면 다음을 수행하십시오.

2,000 달러 (직불) + 2,000 달러 (최소 현금 요구) = 4,000 달러 (총 현금 예금)

계정 구성 :

현금 스프레드 (요구 사항) = 2,000 달러.

긴 10 ABC 1 월 50 일 전화.

짧은 10 ABC 1 월 55 전화.

신용 스프레드 요구 사항.

신용 스프레드 요건을 전액 지불해야합니다.

초기 스프레드 거래는 현금 스프레드 (cash spread reserve)라고도하는 최소 현금 요구 사항 인 2,000 달러를 충족해야합니다.

최소 형평 요건은 일회성 평가이므로 퇴직 연금 계좌의 스프레드를 보유하는 동안 유지해야합니다.

중요 : 신용 스프레드 요건은 최소 2,000 달러의 현금 보유로 충족 될 수 있습니다. 스프레드 요구 사항이 2,000 달러 이상인 경우 차변 또는 신용 스프레드 요건을 충족 할 수있는 현금이 있어야합니다.

3 월 15 일 15 XYZ를 구입하여 $ 1.00에 판매하십시오.

$ 6,000 = $ 7,500 (파업 가격 x 계약 수 x 배율) - $ 1,500 (현금 수령액)

계정 구성 :

현금 스프레드 (요구 사항) = $ 7,500 ($ 6,000 현금 지급 직불 + $ 1,500 크레딧)

스프레드 : 짧은 10 XYZ 3 월 65 일 10 XYZ 3 월 60 일 길어진다.

3 월 5 일 XYZ 5 대를 $ 1.50에 구입하십시오.

$ 2,500 (파업 가격 x 계약 수 x 배율) - $ 500 (크레디트 수령액)

계정 구성 :

현금 스프레드 (요구 사항) = 2,500 달러 (2,000 달러 현금 예치금 + 500 달러 크레딧)

스프레드 : 5 XYZ 3 월 50 일 판매 5 XYZ 3 월 55 일 구매.

직불 스프레드 요구 사항.

차변을 전액 지불해야합니다.

$ 2에서 10 XYZ 20 통화를 사야합니다.

$ .50에서 10 XYZ 25 통화를 판매하십시오.

Net Debit = $ 1.50 또는 (Long Premium $ 2 - Short Premium $ .50) x 10 (계약) x 100 (배율) = $ 1,500.

계정 구성 :

10XYZ 10 월 20 일 긴 호출.

짧은 10 XYZ 1 월 25 일 전화.

신용 스프레드 요구 사항.

둘 중 낮은 쪽 : 단호한 통화에 대해 계산 된대로 짧은 호출에 대한 두 가지 알몸 요구 사항 중 큰 금액 파업 가격 또는 프리미엄 차이의 차이가 클수록 커집니다.

기본 가격 $ 55.

2 월 50 일 10 XYZ 팔아라. $ 1.50.

2 월 45 일 10 달러를 $ .50에 구입하십시오.

순수 신용 = ($ 1.50 (짧은 보험료) - $ .50 (긴 보험료)) × 10 (계약) × 100 (배율) = $ 1,000.

스트라이크 가격의 차이 :

50 (파업 가격) - 45 (파업 가격) x 10 (계약) x 100 (배율) = 5,000

적나라한 요구 사항 중 높은 것 :

$ 50 (파업 가격) x 15 + $ 1.50 (프리미엄) ($ 55 (기본 주식) x 0.25) - 5 (돈에서) + 1.50 (프리미엄) x 100 (배율) x 10 (계약) = $ 10,250 )) x 100 (배율) x 10 (계약) = $ 9,000.

옵션은 기본 자산을 소유하지 않거나 행사할 수있는 가치를 커버하기 위해 현금을 보유하지 않고 옵션을 판매 할 때 알몸으로 간주됩니다.

벌거 벗은 옵션을 짧게 만들려고한다면 여백 계정이 있어야하며 귀하의 계정에있는 주식의 경우 최소 20,000 달러, 인덱스의 경우 50,000 달러를 유지해야합니다.

형평성 콜 : 다음 요구 사항 중 더 높은 것 :

기본 주식 가치의 25 %에서 기본 금액의 15 %에 프리미엄을 더한 금액을 뺀 금액입니다.

지분 : 다음 요구 사항 중 더 높은 것 : 기본 주식 가치의 25 %에서 초과 된 금액에 프리미엄 프리미엄과 파업 가격의 15 %를 더한 금액 (인 - 아웃 및 아웃 모두) - of-the-money 옵션)

색인 호출 : 다음 요구 사항 중 더 높은 것 : 확장 기반 :

기본 가치의 20 %에서 금액 밖의 금액에 기본 금액의 프리미엄 15 %와 프리미엄을 더한 금액 협의 :

기본 가치의 25 %에서 금액 밖의 금액에 파업 가격의 프리미엄 15 %와 프리미엄을 더한 금액.

짧은 스 트래들 또는 목 졸림의 경우, 두 가지 적나라한 옵션 요구 사항 중 더 큰 금액과 다른 옵션의 프리미엄을 현금으로 또는 차용 할 수있는 금액이 더 큽니다.

요구 사항은 변경 될 수 있습니다.

Buy-to-Close 옵션 주문에 대한 요구 사항은 무엇입니까?

현금 또는 마진으로 계약을 체결 할 계약 수를 작성해야합니다 (짧아야 함). 시장 종가에서 구매하려는 계약 수는 계정에서 부족한 계약 수량을 초과 할 수 없습니다.

Sell-To-Close 옵션 주문에 대한 요구 사항은 무엇입니까?

매도 주문과 가까운 옵션 주문을하기 전에 현금 또는 마진으로 적절한 수의 계약을 소유해야합니다.

통화료를 온라인으로 판매 할 수 있습니까?

기본 통화가 포함 된 동일한 현금 또는 마진 계정으로 온라인 통화를 판매 할 수 있습니다.

전화 판매 요구 사항은 무엇입니까?

옵션을 판매하는 것과 동일한 계정 유형 (현금 또는 마진)으로 기본 보안의 적절한 수를 소유하고 있어야합니다 (긴 기간이 있어야합니다). 기본 보안의 주식에 대해 주문을 열 수 없습니다. 당신은 풋을 열거 나 알 수없는 (벌거 벗은) 통화로 팔 수 없습니다.

모든 - 또는 - 없음 good - 'til-cancelled options orders에 대한 제한이 있습니까?

시카고 CBO (Board of Options Exchange)에서는 모든 것이 든 좋든 취소되지 않은 옵션 주문이 허용되지 않습니다.

옵션의 한도 가격 가이드 라인은 무엇입니까?

옵션 스프레드와 스 트래들에 대해서만 하루에 한도 주문을 할 수 있습니다. 옵션 가격이 10 달러 이상이면 제한 가격은 시장 가격의 30 % 이내 여야합니다. 옵션 가격이 10 달러 미만인 경우, 제한 가격은 적절한 주문량 이내 여야합니다.

무료 교육.

ETF, 레벨 II 및 옵션 전략!

우리는 Trader Talk에서 3 명의 뛰어난 손님이 이번 주에 합류했습니다. CyberTrader University의 Fausto Pugliese, WallStreetSectorSelector의 John Nyaradi 및 DTITrader의 Frank Stanley는 시간을내어 선술집에 들러 우리의 후원자들과 견고한 교육을 나누었습니다. 불행히도 녹화에 문제가 있었지만 소프트웨어 엔지니어와 협력하여 문제가 해결되는지 확인했습니다. 그동안 우리는 그들이 공유 한 지혜의 일부에 대해 간략히 설명했습니다.

일관되게 일한 거래 방법을 찾기까지 얼마나 걸렸습니까?

3 명의 연사는 모두 그곳에 뛰어 들면서 거래를 시작하는 것보다 거래에 대해 배우는 것이 중요하다고 생각했습니다. 그들이 말한 몇 가지 다른 점은 거래는 쉬운 일이 아니지만 시간과 노력이 필요하다는 것입니다. 보람있는 삶의 다른 모든 것과 마찬가지로, 거래가 쉽게 이루어지지는 않지만 매우 보람을 느낄 수 있습니다. 6 개월에서 6 년 사이에 중점을두고 위험을 관리하고 모든 거래에서 반드시 배워야합니다.

미국 주식 이외의 어떤 시장을보고 있습니까?

Fausto는 주로 미국 주식을 거래하며, 유동성이 미국에서 매우 깊기 때문에 다른 나라의 많은 다른 거래자들도이를 거래합니다. 일간 주식 거래자로서, 그의 주요 초점은 미국 시장입니다. 프랭크 (Frank)와 존 (John)은 모두 스윙 형 거래자이기 때문에 전반적인 글로벌 시장 상황에 좀 더 집중해야합니다. 이 시점에서 가장 중요한 해외 시장은 유럽 시장 (독일 Dax, FTSE, Cac-40, 스페인 시장 및 이탈리아)이며 유럽이 신용 위기를 어느 정도 통제하거나 억제 할 때가 지 가능성이 높습니다.

거래 기회를 기대하는 좋은 종목은 무엇입니까?

언급 된 여러 종목 중 일부는 PEIX, AMR, SPY, GLD 및 TBT입니다.

To John : 레버리지 드 ETF는 가장 자주 거래하며, 무엇이 당신에게 호소력이 있습니까?

John은 주로 ETF 거래에 중점을 두어 ETF를 거래함으로써 여러 분야의 주식을 거래하는 것과 달리 전반적인 시장 섹터에 대한 노출을 얻을 수있게합니다. 에너지, 채권, 주식, 유틸리티 또는 통화에 대한 노출을 기대하든, 기회와 많은 경우에 단기간의 매우 좋은 거래 도구가 될 수있는 ETF를 활용하는 ETF가 있습니다.

Fausto에게 : Level II를 이해하는 것이 왜 그렇게 중요한가?

Fausto는 주로 시장에서 강력한 발동기를 찾는 것에 기반을두고 거래를하고 특정 시간에 집중하여 해당 주식을 매매합니다. 레벨 II 스크린은 그가 강력한 구매가 시장에 발을 들여 놓는 곳을 기록 할뿐만 아니라 증권에 대한 수요와 공급을 볼 수있게합니다. 그가 준 사례는 금융 위기 당시 CIti (C)에서 보았던 기회였습니다. 큰 구매자가 입찰에 발을 들였지만 채울 수 없었습니다 (이것은 판매가 둔화되었고 낮은 위험 / 높은 보상 구매를 제공한다는 신호였습니다) 기회가있었습니다. 또 다른 예가 최근에 AMR과 함께 개최되어 큰 구매자가 0.20의 입찰가를 밟았으며 판매자가이 주문을 채우지 못하게되어 재고가 단기적으로 상승하여 Fausto와 같은 일일 관광객에게 큰 기회를 제공했습니다. 레벨 II.

프랭크 : 시장에서 날카로운 움직임을 보인 후 옵션 트레이더들에게 가능한 조정 전략은 무엇입니까?

옵션 트레이더에게는 많은 기회가 있으며 가장 좋아하는 방법 중 하나는 신용을 직불 스프레드로 바꾸는 것입니다. 이 전략은 신용 스프레드의 짧은면을 덮은 다음 사실상 약세 신용 상태를 강세 직불 위치로 바꾸는 다른 파업을 재 매매 (기본적으로 현재 시장 추세와 일치하도록 위치 조정)함으로써 구현됩니다. 옵션 거래에서 제공하는 레버리지 이외에, 거래 옵션의 주요 장점 중 하나는 그들이 제공하는 유연성과 조정 기회입니다.

다음 행사에 참여하여 손실에 대해 배우고 성공적인 거래를위한 몇 가지 열쇠를 이해하려면 다음 링크를 클릭하십시오 :

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레벨 2 옵션 전략

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